Satu Kesalahan Terbesar yang Dilakukan Penumpang – BettingIsCool

Sebagian besar artikel ini akan membahas dunia investasi keuangan, tetapi prinsipnya sama-sama relevan dengan taruhan olahraga.

Ini mungkin merupakan paradoks terbesar di dunia investasi bahwa banyak manajer uang yang secara konsisten menguntungkan memiliki persentase besar kehilangan klien. Saya baru-baru ini melihat catatan Dana Lindung Nilai AS yang sangat sukses, yang menunjukkan lebih dari 40% basis klien seumur hidup mereka benar-benar kehilangan uang saat berinvestasi dengan dana tersebut! Dana ini memiliki rekor perolehan tahunan dua digit yang relatif konsisten selama beberapa dekade! Kisah yang agak aneh ini sama sekali tidak terisolasi, ini berulang dalam banyak dana yang berhasil.

Lantas, apa yang menyebabkan fenomena tersebut?

Waktu yang buruk dan emosi yang tidak logis mungkin menutupi jawabannya. Sudah menjadi sifat manusia untuk tergoda untuk membeli ketika sebuah investasi berjalan dengan baik dan menjual ketika melakukan dengan buruk. Jack Schwager dalam Market Wizards klasik kultusnya, meringkas “kecenderungan ganda yang umum dari banyak orang untuk memulai akun setelah seorang manajer memiliki kemenangan beruntun yang besar dan untuk melikuidasi di tengah-tengah penarikan adalah satu-satunya kesalahan terbesar yang dilakukan investor” . Jelas jika jalan menuju kekayaan sesederhana hanya berinvestasi dalam dana yang saat ini berkinerja lebih baik, kita semua akan kaya.

Salah satu investor terbesar sepanjang masa, Jim Rogers terkenal karena ketidakpeduliannya terhadap waktu pasar. Agak lucu, CNBC menggunakan klip dari wawancara dengan Jim di mana dia memuji para ahli CNBC karena kemampuan mereka untuk mengatur waktu! Ironi itu rupanya hilang pada para eksekutif di saluran bisnis. Tetapi psikologi manusia terkenal sulit untuk ditaklukkan dan untuk berinvestasi, atau terus berinvestasi, dalam metodologi/sistem/layanan selama penarikan yang serius sangat berlawanan dengan intuisi.

Untuk melawan sifat psikologis alami ini, akan berguna untuk mengetahui kemungkinan penarikan/kekalahan terburuk yang dapat terjadi dengan strategi apa pun. Tapi, bagaimana kita bisa memprediksi kemungkinan drawdown/kekalahan terburuk? Sangat menggoda untuk melihat hasil masa lalu dan hanya percaya bahwa apa pun yang terburuk di masa lalu, ini adalah skenario terburuk yang mungkin terjadi di masa depan. Namun, itu sangat berbahaya. Penarikan/kekalahan terbesar Anda selalu di masa depan dan saya akan mencoba menunjukkan alasannya.

Alat terbaik yang kami miliki untuk prediksi tersebut adalah Monte – Carlo Simulator. MC Sim adalah alat yang relatif sederhana yang mengambil serangkaian data dan mengacak dan mengulangi sebanyak yang Anda inginkan. Setiap menjalankan hasil dikenal sebagai iterasi. Saya telah menggunakan ini secara ekstensif untuk menunjukkan potensi penarikan untuk dua layanan taruhan saya yang dapat diikuti di sini di smartbet.

Misalnya, untuk Piala Dunia 2010, setelah memberikan peringkat untuk tim dan memasukkan grup/undian, MC Sim dapat menjalankan 10.000 iterasi (atau simulasi Piala Dunia) menggunakan probabilitas yang sama untuk setiap pertandingan. Memainkan turnamen 10.000 kali memberikan angka % yang dapat diandalkan untuk berapa kali masing-masing tim diharapkan dapat memenangkan Piala Dunia. Misalnya, awalnya model mungkin menyarankan dari 10.000 iterasi, Spanyol akan menang 2.000 kali, Brasil 1.800 kali dan bahkan mungkin tim yang lebih rendah seperti Yunani akan menang 10 kali (secara efektif membuat mereka 1000/1 tembakan). Saat turnamen berlangsung dan model memiliki hasil aktual dan peringkat yang direvisi untuk tim, itu dapat terus diperbarui. Demikian pula kita dapat menggunakan MC Sim untuk memeriksa hasil dari sistem/strategi perdagangan dan kemudian menjalankan hasil tersebut beberapa kali untuk menghitung peluang % dari berbagai penarikan/kerugian berjalan. Hasilnya menarik.

Berikut adalah hasil aktual dari strategi perdagangan (bisa dengan mudah menjadi hasil dari sistem taruhan olahraga);

Sejak 1980
74 Pasar
14.232 perdagangan
Tingkat kemenangan 44%
Pengembalian Tahunan Majemuk 31%
Penarikan Maksimum 9,4%
MAR (Pengembalian/penarikan) 3.36
Rasio Sharpe 2.3 7

Jika sekarang kita menjalankan hasil ini 10.000 kali melalui MC Sim, kita mendapatkan beberapa hasil yang luar biasa. Meskipun penarikan aktual terburuk hingga saat ini adalah 9,4%, penarikan RATA-RATA selama 10.000 iterasi hanya lebih dari 10%! Yang lebih luar biasa adalah jika Anda ingin mengasumsikan tingkat kepercayaan 95%, maka 95% dari waktu, penarikan maksimum adalah 15,6%! Sebagian besar ahli statistik menerapkan tingkat kepercayaan 95%, tetapi jika Anda masih lebih berhati-hati dan mencari tingkat kepercayaan 99% maka penarikan maksimum yang dapat diharapkan adalah 22%! Jelas ini adalah hasil yang jauh lebih buruk daripada penarikan maksimum 9,4% yang pernah dialami secara real-time!

Pelajarannya jelas. Jika Anda memiliki strategi yang berhasil, yang telah Anda uji selama periode waktu yang representatif, Anda harus menyadari skenario terburuk (yang dapat dihitung secara akurat melalui simulasi monte – carlo) dan, dengan pengetahuan itu, mengabaikan strategi seperti itu. strategi selama penarikan kepercayaan melemahkan, adalah kemungkinan hasil terburuk. Sayangnya, itu juga hasil yang ditarik oleh psikologi manusia.

Author: Avery Cox